Mercor (29.09.2009 r.)

Od początku notowań akcji Mercoru na GPW firma znajduje się w trendzie zniżkowym. Obecnie zaś w średnioterminowym trendzie bocznym, który przybrał kształt zniżkującego trójkąta (kolor czarny). Taka formacja zazwyczaj sygnalizuje kontynuację trendu, czyli w tym wypadku dalsze spadki. Tego można było się na pewno spodziewać po wybiciu dołem z mniejszego trójkąta (koloru niebieskiego) utworzonego w pobliżu minimów. Jednak w tym wypadku to wybicie okazało się fałszywe. Ceny zeszły w rejon ostatniego dołka z 28 maja i po utwardzeniu oporu na poziomie 20,40 zł wróciły ponad dolne ograniczenie trójkąta do jego wnętrza, zakrywając po drodze lukę bessy. Taka sytuacja zanegowania wcześniejszego wybicia może doprowadzić do testu górnego oporu trójkąta na wysokości 25,50 zł, być może nawet do jego pokonania i próby zmierzenia się z główna linią trendu spadkowego (koloru czerwonego). Spadek cen poniżej poziomu 20,40 zł z pewnością doprowadzi do całkowitego zanegowania tego scenariusza.

Mercor, 29.09.2009 r., dzienny, 23,20 zł (+3,11%)

Police (28.09.2009 r.)

Ceny akcji Polic znajdują się w bocznej konsolidacji formującej trójkąt. Obecnie kurs zawężając swoje wahania tworzy podparcie dla górnej linii trójkąta. W czasie tych wahań ceny tworzą coraz to niższe wierzchołki. Linia oporu została wytyczona po dwóch najwyższych wierzchołkach Ostatnia trzecia zwyżka jednak już nie dotarła do tak wytyczonej opadającej linii oporu. Ponadto utworzona tu formacja świec ma spadkowy charakter objęcia bessy. Ta ostatnia czterotygodniowa fala wzrostowa w kształcie wznoszącego się klina wydaje się być korektą krótkoterminowego trendu spadkowego potwierdzającą chęć dalszych spadków. Poprawa sytuacji nastąpiłaby w momencie wzrostu cen ponad ostatni lokalny szczyt oraz wybicie się ponad górne ograniczenie trójkąta, czyli poziom około 7,10 zł.

Police, 28.09.2009 r., dzienny, 6,42 zł (+0,47%)

Polnord (25.09.2009 r.)

Kurs Polnordu po zrealizowaniu podwójnego zasięgu wybicia z trójkąta (1, 2) znajduje się w ruchu korekcyjnym ostatniej fali wzrostowej. Kilkutygodniowa korekta przybrała kształt opadającego prostokąta – flagi. W tej chwili wygląda na to, że spadki zatrzymały się na wsparciu na poziomie 37 zł (3). To wsparcie w czasie tej krótkiej korekty jest już testowane drugi raz. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że tutaj korekta się zakończy i kurs spółki powróci do wzrostów. Do tego potrzebne jest jeszcze potwierdzenia w postaci wybicia się ponad górną linię kanału spadkowego. Trwałe zejście poniżej wsparcia na 37 zł, bądź przebicie zbliżającej się linii trendu wzrostowego (4) może zniweczyć szanse na dalsze wzrosty.

Polnord, 25.09.2009 r., dzienny, 37,43 zł (+0,08%)

Podsumowanie analiz (8.09 - 15.09)

Poniżej przedstawiam krótkie podsumowanie zamieszczonych w okresie 8.09 - 15.09 analiz:

1. Capital Partners - brak rozstrzygnięcia.

2. Ruch - po wybiciu z flagi kurs powoli pnie się do góry

3. Hyperion - na razie zgodnie z planem

Eurocash (25.09.2009 r.)

Kurs Eurocashu od samego początku notowań na GPW znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym. Jednak w lipcu 2008 roku naruszona została bardzo ważna 3 letnia linia tego trendu i ceny akcji poddały się korekcie, która przybrała kształt opadającego prostokąta. W kwietniu tego roku ceny opuściły spadkowy kanał. Tuż po tym kurs skonsolidował się w chorągiewce, a następna fala wzrostowa (1 – minimalny zasięg wybicia z chorągiewki) doprowadziła  do powrotu cen akcji ponad historyczną linię trendu wzrostowego oraz ustanowienia nowego szczytu hossy. Tutaj, po krótkiej korekcie, na wykresie zarysowała się kolejna pro wzrostowa formacja – chorągiewka, która została zatwierdzona wczorajszym wybiciem. Tym samym kurs wrócił ponad linię trendu wzrostowego. Zasięg wybicia z chorągiewki (2) wynosi około 16,20 zł. Spadek cen poniżej wcześniejszego szczytu hossy (3) będzie poważnym zagrożeniem dla dalszych wzrostów.

Eurocash, 25.09.2009 r., tygodniowy, 14,45 zł (+3,21%)

Eurocash, 25.09.2009 r., dzienny, 14,45 zł (-0,21%)

  

Sygnity (24.09.2009 r.)

Gdy akcje innych spółek intensywnie wzrastały pod wpływem polepszającej się koniunktury gospodarczej, akcje Sygnity zaledwie weszły w trend boczny. Co gorsza trwające od ponad roku wahania cen utworzyły formację trójkąta zniżkującego o dalszej spadkowej wymowie. Natomiast ostatnie ruchy doprowadziły do powstania chorągiewki przy minimach. W niedługim czasie z tej ostatniej formacji powinno nastąpić wybicie. Najprawdopodobniej ruch ten doprowadzi do powstania nowych dołków, gdyż utworzona formacja trójkąta zniżkującego, w tym przypadku jest zapowiedzią kontynuacji trendu spadkowego. O zmianie sytuacji na tym walorze będziemy mogli mówić dopiero po trwałym wybiciu się ponad górne ograniczenie większego trójkąta.  

Sygnity, 24.09.2009 r., dzienny, 14,72 zł (-0,54%)

Ulma (24.09.2009 r.)

W przypadku akcji firmy Ulma, od marca do połowy sierpnia na wykresie ukształtowała się formacja trójkąta zwyżkującego sygnalizująca odwrócenie się spadkowego trendu. Tuż po wybiciu się cen ponad ten trójkąt ukształtowała się kolejna pro wzrostowa formacja chorągiewki. Tutaj też ceny wybiły się z tego trójkąta w oczekiwanym górnym kierunku. Dzisiejsze zamknięcie cen ponad utworzonym 1 września lokalnym wierzchołkiem świadczy o sile trendu i zapowiedź dalszych wzrostów cen. Minimalny poziom, jaki ceny powinny osiągnąć po wybiciu z trójkąta zwyżkującego to 78 zł. Pierwszą oznaką słabości byłby spadek cen poniżej 59 zł, zaś zamknięcie cen poniżej 54 zł może doprowadzić do głębszych spadków.

Ulma, 24.09.2009 r., dzienny, 65,15 zł (+1,96%)

Komputronik (23.09.2009 r.)

Komputronik znajduje się w średnioterminowym trendzie wzrostowym. Linia wyznaczająca ten wzrost  w stosunkowo krótkim okresie 6 miesięcy już trzykrotnie potwierdziła soją istotność. Zarysowane na wykresie trójkątne konsolidacje cenowe pozwalają twierdzić, że trend wzrostowy w najbliższej przyszłości będzie kontynuowany. Dopiero wyłamanie się cen dołem poniżej linii trendu wzrostowego będzie stanowić zagrożenie dla tego trendu.

Komputronik, 23.09.2009 r., dzienny, 13,50 zł (+1,89%)

ATM (23.09.2009 r.)

Kurs ATM zdaje się obecnie być w decydującym momencie bowiem do pokonania jest bardzo ważny opór wyznaczony przez szczyt z 5 maja 2008 roku na 8,68 zł. Przełamanie tego oporu  zapowiadałoby dalsze długotrwałe wzrosty na tym walorze – gdyż zarysowująca się na wykresie formacja przypomina rozległą formację V zapowiadającą definitywny odwrót bessy. Obecnie po dość stromym wzroście kurs skonsolidował się w prostokątnej fladze, z której w dniu dzisiejszym nastąpiło wybicie górą. Taki układ zapowiada atak na wspomniany opór. Z położenia flagi w tym miejscu wnioskować można, że atak ten może okazać się skuteczny. Możliwe jest też, że ceny odbiją się od oporu i się cofną. Ważna okaże się wtedy głębokość tego ruchu, gdyż spadek cen poniżej 7,60 zł (dolne ograniczenie flagi) bądź przebicie obecnej linii trendu byłoby poważnym zagrożeniem dla dalszych wzrostów.

 

 

ATM, 23.09.2009 r., dzienny, 8,30 zł (+2,22%)

Multimedia Polska (22.09.2009 r.)

Zapowiedzią zmiany trendu spadkowego na spółce Multimedia Polska było utworzenie się na wykresie cenowym formacji potrójnego dna z dołkami w lipcu, listopadzie 2008 roku i marcu 2009 roku. Następnie w kwietniu 2009 roku przełamana została linia trendu spadkowego (kolor czerwony). W maju ceny wykonały ruch powrotny do przełamanej linii i po udanym przetestowaniu tego wsparcia na pewien czas skonsolidowały się by nabrać sił i wybić się ponad ograniczający je od ponad roku trójkąt. Pod koniec sierpnia praktycznie na poziomie technicznego punktu docelowego wybicia z trójkąta utworzony został lokalny szczyt od którego ceny ponownie się cofnęły do linii 38,2% zniesienia. Korekta przybrała kształt opadającej flagi. W dniu dzisiejszym nastąpiło wybicie górą z tej formacji zapowiadające dalsze wzrosty. Docelowy poziom wybicia z flagi przypada w rejonie 10,40 zł, gdzie opór stanowić będzie linia szczytu z 28.12.2007 r. Niepożądane byłoby zejście cen poniżej wsparcia 8,11 zł na poziomie 38,2 % zniesienia.

Multimedia Polska, 22.09.2009 r., dzienny, 8,60 zł (+3,99%)

Pol-Aqua (21.09.2009 r.)

Półtoramiesięczna korekta trendu wzrostowego na tym walorze przybrała łagodną formę wąskiego prostokąta. W ostatnich dwóch dniach w pobliżu linii trendu stanowiącej wsparcie nastąpiło odbicie, które wyprowadziło kurs ponad obszar konsolidacji i jednocześnie pokonało ostatni lokalny szczyt hossy z 30 lipca.  Takie zachowanie cen sugeruje zakończenie płaskiej korekty i chęć ustanawiania nowych szczytów. Krótkoterminowo ceny powinny osiągnąć przewidywaną z równości fal wzrostowych górną granicę kanału wzrostowego. Na poziomie 34,80 – 36,10 zł silny opór stanowi luka bessy z listopada 2008 roku. Spadek cen poniżej obecnej linii trendu wzrostowego zniweczy powyższy wzrostowy scenariusz.

Pol-Aqua, 21.09.2009 r., dzienny, 27,30 zł (+1,87%)

PPWK (18.09.2009 r.)

Ostatnie ruchy cenowe na spółce PPWK sugerują odwrót od panującej na tym walorze od października 2007 roku bessie i zmianę trendu na wzrostowy. Ceny jakiś czas temu wybiły się ponad niebieską linię uszka od filiżanki (Cup with Handle). Formacja ta wyrysowywała się na wykresie przez prawie rok czasu. Natomiast skuteczne wybicie zatwierdziło jej ważność. Najczęściej po wybiciu ceny wracają do linii wcześniejszego oporu, żeby potwierdzić ważność tej linii. Od tej pory będzie to ważne wsparcie. Tutaj też taki powrót się zarysował, jednak nie zszedł on aż tak nisko. Po wczorajszym zamknięciu się cen ponad niedawnymi szczytami wnioskuję że korekcyjny ruch powrotny dobiegł końca i teraz ceny skierują się do góry ku nowym oporom. Pierwszy z nich to lokalny szczyt z 30 lipca 2008 r. – 1,78 zł, drugi to poziom około 2,10 zł gdzie wyznaczony przez lukę bessy z czerwca 2008 roku. Ceny nie powinny zejść poniżej 1,31 zł, gdyż to wiązałoby się z załamaniem formacji filiżanki z uszkiem.

PPWK, 18.09.2009 r., dzienny, 1,59 zł (+1,27%)

Swissmed (18.09.2009 r.)

Kurs Swissmedu po zrealizowaniu minimalnego wybicia z trójkąta przystąpił do korekty fali wzrostowej. Ceny w ruchu korygującym powróciły do górnej linii trójkąta, która teraz pełni rolę wsparcia. Linia wsparcia została potwierdzona dwukrotnym testem. Zniżkowa fala korygująca przybrała kształt flagi, z której w dniu 18 września nastąpiło wybicie białą świecą. Taki układ przyjmuję jako zakończenie korekty zapowiedź dalszych wzrostów.  Na razie pierwszym poziomem docelowym jest górne ograniczenie kanału wzrostowego czyli około 1,82 zł. Sygnałem załamania fali wzrostowej będzie zejście cen poniżej dwukrotnie potwierdzonego wsparcia w postaci górnej linii trójkąta.

Swissmed, 18.09.2009 r., dzienny, 1,54 zł (+4,76%)

Alma (17.09.2009 r.)

Ceny Almy Market po utworzeniu pułapki bessy na przełomie lutego i marca wybiły się górą z trójkąta zniżkującego i zapoczątkował trend wzrostowy na tym walorze. Wydaje się, że obecnie nie ma zagrożenia dla trwałości tego ruchu. Tuż przy lokalnym szczycie z 4 listopada 2008 r. została utworzona flaga sugerująca dalsze ruchy cen ku górze i pokonanie wspomnianego szczytu. Tym bardziej, że nie został jeszcze osiągnięty minimalny poziom wybicia z trójkąta. Zejście cen poniżej 28 zł będzie ostrzeżeniem osłabienia trendu.

 

Alma Market, 17.09.2009 r., dzienny, 30,98 zł (-0,09%)

 

Alma Market, 17.09.2009 r., tygodniowy

Efekt (17.09.2009 r.)

Akcje spółki Efekt w październiku 2008 r. i lutym 2009 r. dwukrotnie testowały linię wsparcia na wysokości 9 zł wykreślając podwójne dno. Następnie wybiły się ponad górną linię trójkąta przełamując jednocześnie linię trendu spadkowego. Obecnie po zrealizowaniu minimalnego zasięgu wybicia z trójkąta przypadającego na około 17,70 zł ceny skorygowały ruch wzrostowy o 38,2%. Cała ta korekta przybrała formę flagi. Zaś potwierdzeniem kontynuacji dalszych wzrostów jest dzisiejsze wybicie górą z tej formacji. Prawdopodobnym nowym celem zwyżki będzie wynikający z podwojony zasięg wybicia z trójkąta na poziomie 24 zł.

Efekt, 17.09.2009 r., dzienny, 16,70 zł (+5,03%)

04 NFI Progress (16.09.2009 r.)

Akcje tej spółki sukcesywnie w ruchu wahadłowym pną się do góry. Obecnie jakby pośrodku tej zwyżki od 6 tygodni ceny skonsolidowały się i wydaje się, że niedługo powinien pojawić się jakiś większy ruch. W związku z tym, że trend jest wzrostowy, a powstała formacja przypomina chorągiewkę, która zazwyczaj jest zapowiedzią kontynuacji wcześniejszego trendu prognozuję, że wspomniany wcześniej ruch skieruje się do góry. Z technicznego pomiaru wybicia z chorągiewki wynika, że ceny powinny wzrosnąć do około 3,60 zł. W tym miejscu powstałby wtedy punkt podparcia dla górnej linii kanału wzrostowego.

04 NFI Progress, 16.09.2009 r., dzienny, 3,01 zł, +0,33%

Mostostal Warszawa (15.09.2009 r.)

Dzisiaj zaintrygował mnie wykres tej spółki. A to dlatego, że dokładnie nie wiem co się na nim święci. Na pierwszy rzut oka wydaje się, że nie ma co się obawiać o dalsze wzrosty na tym walorze. Kurs po wybiciu się z dość długiego trójkąta, po przebiciu historycznego szczytu z kwietnia 2007, kontynuuje wzrosty. Jak wynika z prognozowanego ruchu cen wynikającego z wybicia z trójkąta zwyżka powinna pociągnąć jeszcze do około 91,45 zł, czyli jeszcze jakieś 25% licząc od dzisiejszego zamknięcia na 73 zł. Jednak wydaje mi się, że trend wzrostowy jakby osłab. Przede wszystkim spada wolumen. Ponadto wydaje się, że wybicie z ostatniej chorągiewki nastąpi dołem (dzisiejsza cena zamknięcia jest już poniżej dolnego ograniczenia chorągiewki), ale być może  formująca się przy szczycie formacja nie jest jeszcze całkowicie ukształtowana i wyjdzie z tego całkiem coś innego niż mi się wydaje dzisiaj. To pokaże przyszłość. W każdym bądź razie w tej chwili obstawiam spadek cen. Możliwe, że będzie to taki odpoczynek przed dalszymi wzrostami. Z taką ewentualnością też trzeba się liczyć i w razie zmiany sytuacji podejść do tego elastycznie. Podsumowując warto przyglądać się jak się dalej ułoży sytuacja na tej spółce, bo ma ona potencjał na dalsze wzrosty.

 

 Mostostal Warszawa, 15.09.2009 r., dzienny, 73 zł, -0,68%

Hygienika (14.09.2009 r.)

Kurs Hygieniki od dołka z października 2008 r. cały czas równomiernie poruszając do góry wykreślił kanał wzrostowy. Dokładnie 1 czerwca ceny pokonały górne ograniczenie tego kanału wskakując jakby piętro wyżej. Pokonaniu górnego ograniczenia towarzyszył znaczny wolumen. Po utworzeniu nowego szczytu, które miało miejsce 10 lipca nastąpiła zdrowa korekta kursu przy czym przy spadkach wolumen się zmniejszał. Dokładnie przy 38,2% zniesieniu wzrostu nastąpiło ponowne wybicie cen ponad górne ograniczenie i uspokojenie w konsolidacji, która przybrała kształt chorągiewki. Taka sytuacja może sugerować, że teraz ceny będą się poruszać do górnej granicy nowego kanału. Spadek cen poniżej środka białej świecy z 4 września, czyli poniżej 2,35 zł z pewnością spowoduje zanegowanie tego scenariusza. W związku z mało ciekawą sytuacją ogólną na naszym rynku ja ustawię się ze swoim zleceniem tuż nad chorągiewką i poczekam na wybicie.

 

 

 

Hygienika, 14.09.2009 r., dzienny, 2,50 zł, -1,96%

 

MCI (14.09.2009 r.)

Sytuacja na tej spółce jest bardzo nieciekawa. Można powiedzieć, że cały czas ten walor jest w trendzie spadkowym. Pomimo panujących na giełdzie od kilku miesięcy wzrostów ta spółka im się oparła wchodząc jedynie w trend horyzontalny, który zresztą też się wydaje wyczerpywać. Po kiepskiej próbie wybicia się ponad górne ograniczenie prostokąta (co też nastąpiło przy negatywnej dywergencji na MACD) kurs się poddał i szybko oddaje zwyżkę kierując się do dolnej linii prostokąta. Tutaj będzie moment prawdy. Czy ceny zostaną w prostokącie, czy zanurkują do przecież nie tak dawnych dołków z marca.

 

MCI, 14.09.2009 r., dzienny, 4,76 zł, -6,11%

Dom Development (11.09.2009 r.)

Na akcjach Dom Development wyrysowała się ładna formacja filiżanki z uszkiem o silnej pro wzrostowej wymowie. Potwierdzeniem tej formacji była dokonana w dniach 25-31 sierpnia ucieczka z uszka filiżanki (niebieska linia) poparta silnym wzrostem wolumenu i powstałą w dniu 26 sierpnia luką startu (zielony prostokąt) co wręcz książkowo wpisuje się w definicję tej formacji. W tym rajdzie ceny bez trudu przedarły się ponad górny opór filiżanki (czerwona przerywana linia). W obecnym czasie ceny skonsolidowały się w formacji flagi i wróciły pod czerwoną linię celem ponownego przetestowania wsparcia i poziomów oporu. Według mnie w tej chwili jest najlepszy moment zajęcia pozycji przed prawdopodobnym kolejnym rajdem w górę. Sygnałem tego będzie ponowne wyjście cen ponad główny opór filiżanki i górne ograniczenie flagi czyli poziom 41,50 - 42,00 zł.   Natomiast zakrycie luki albo spadek cen poniżej linii uszka filiżanki zaneguje wzrostową wymowę tej formacji.

 

Dom Development, 11.09.2009 r., dzienny, 41,50 zł, +2,62%

Ciech (11.09.2009 r.)

Sytuacja techniczna Ciechu przypomina troszkę tę z poniżej opisanej analizy Instal Kraków. Kurs Ciechu od marca tego roku porusza się w wzrostowym trendzie wzdłuż 2 linii wyznaczających górne i dolne ograniczenie kanału. Po niedawnej próbie przebicia górnego ograniczenia kurs osłab. Tę słabość potwierdził spadkiem poniżej przyśpieszonej linii trendu. Tutaj ceny na krótko poniżej przyśpieszonej linii trendu skonsolidowały się na kilka dni w formacji flagi. Wczorajsze wybicie się dołem z tej formacji zapowiada dalsze spadki cen do dolnego ograniczenia kanału wzrostowego.

 

Ciech, 11.09.2009 r., 34,76 zł, -1,24%

Instal Kraków (11.09.2009 r.)

Walor spółki ma ogromne trudności w utrzymaniu przyczółka ponad wierzchołkiem z listopada 2008 r. W ostatnim czasie słabość ta się uwypukliła, gdyż ceny nie utrzymały się w prostokątnej konsolidacji ponad wzrostową linią trendu i spadły poniżej niej. Tutaj formując nową konsolidację. Najprawdopodobniejszy scenariusz to wybicie się cen w dół i pogłębienie spadków.

 

Instal Kraków, 11.09.2009 r., dzienny, 17,98 zł, -1,21%

Echo (10.09.2009 r.)

No i niestety Echo nie poradziło sobie z pokonaniem zeszłorocznego szczytu umiejscowionego w granicy 5 zł. Jak widać na zamieszczonym poniżej wykresie ceny po wybiciu pod koniec lipca z wąskiego trzymiesięcznego prostokąta szybko powędrowały w okolice górnego ograniczenia szerokiego prostokąta. Cena akcji w tym krótkim czasie wzrosła o ponad 55% , od 27 lipca (3,14 zł) do 31 sierpnia (4,98 zł). I w tym ostatnim momencie przyśpieszona zwyżka wyraźnie osłabła. Co gorsze wszystko wskazuje na to, że w tym cyklu nie będzie już ponownej szansy na zaatakowanie szczytu. Po pierwsze szczytowe 3 świece wydaje się, że utworzyły mocną prospadkową formację „objęcia bessy”. 

Po drugie ceny spadły poniżej przyśpieszonej linii trendu. Podjęły nieudaną próbę powrotu nad nią, czym potwierdzone zostało, że przebita linia trendu stała się oporem. I kolejny sygnał to przebicie linii szyi utworzonej przy szczycie małej formacji głowy i ramion. Tyle negatywnych sygnałów wystarczy mi, aby jutro z rana zamknąć całą zajmowaną pozycję na akcjach tej spółki, póki jeszcze jestem na plusie.

Echo, 10.09.2009 r., dzienny, 4,19 zł, -7,91%

Hyperion (9.09.2009 r.)

Wydawać by się mogło, że po dzisiejszym wzroście cen akcji Hyperiora o 10% wchodzenie w tę spółkę jest ryzykowne. Ja często mam takie opory. Moja mentalność przy tak wysokim i nagłym wzroście cen podpowiada mi, że jak tyle wzrosło to już dalej nie pójdzie w górę. To taka bariera psychiczna trudna do przejścia. Dlatego też wolę zajmować pozycję w konsolidacji cenowej i czekać na wybicie. Mam wtedy większy komfort psychiczny. Tutaj niestety spóźniłem się i mam duży dylemat, czy ryzykować wejście bowiem sytuacja jest kusząca. Jak widać na wyrysowanym poniżej wykresie Hyperiona ceny utworzyły formację filiżanki z uszkiem z technicznym celem wzrostu cen do około 10 zł, czyli potencjałem wzrostu jeszcze o prawie 50%. Muszę to dobrze przemyśleć.

Hyperion, 9.09.2009 r., dzienny, 6,69 zł, +10,03%

Ruch (8.09.2009 r.)

Tę spółkę zakupiłem do swojego portfela w dniu 27.07.2009 r. w cenie 7,15 zł za akcję, jeszcze przed wybiciem z trójkąta. W dalszym ciągu liczę na wzrosty, gdyż po wyjściu górą z trójkąta kurs utworzył formację flagi i mam nadzieję, że wybicie z niej nastąpi górą i ceny dotrą do zakładanego przeze mnie poziomu 11 zł.

Ruch, 8,09,2009 r., 8,64 zł, 0,00%

Capital Partners (8.09.2009 r.)

Wydaje mi się, że na tym walorze na obecną chwilę trend wzrostowy wyczerpał się. Jak widać na zamieszczonym poniżej wykresie ceny utworzyły formację klina zwyżkującego, który jest formacją zapowiadającą odwrócenie trendu. Sygnał sprzedaży następuje z chwilą przełamania przez ceny dolnej krawędzi tej formacji, co nastąpiło w dniu 1 września. W następstwie wybicia dołem z klina ceny skonsolidowały się i utworzyły chorągiewkę. Sądzę, że wybicie z chorągiewki przyśpieszy dalszy spadek cen co najmniej do poziomu 2,18 zł

Capital Partners, 8.09.2009 r., 2,59 zł (+0,39%)

Hutmen (31.08.2009 r.)

Hutmen to doskonały przykład jak łatwo się zniechęcić do analizy technicznej. W tym wypadku w dniu 31.08.2009 r. tak pięknie rozrysowałem sobie wykres tej spółki:

 

Sytuacja wygląda wręcz idealnie. Ceny od prawie roku poruszały się w szerokim prostokącie. Zaś od kwietnia skonsolidowały się w węższym prostokącie, z którego wybiły się w sierpniu i utworzyły chorągiewkę tuż przy szczycie z 25.08.2008 r. Następnie nastąpiło wybicie ponad ten szczyt. Wydawało mi się, że jest to bardzo silny sygnał dalszych wzrostów, dlatego też 1 września zakupiłem pakiet Hutmena na otwarciu (4,65 zł). Sytuacja jednak bardzo szybko się zmieniła i już 3 września zamykałem pozycję po 4,00 zł z 14% stratą. Dzisiejszy wykres Hutmena wygląda tak:

Jak widać ceny szybko i gwałtownie spadły poniżej chorągiewki i zamiast 22% zysku na jaki liczyłem najmniej, zostawiły mi złość i pustkę w kieszeni. Oj bolało.

WIG20 (07.09.2009 r.)

Dzisiejsza sesja zakończyła się w byczych nastrojach. WIG20 od swojego ostatniego zamknięcia w piątek (2117 pkt) zamknął się dzisiaj zyskał +3,8% i zamknął się na 2197 pkt. Niestety dla mnie nie jest to dobra wiadomość gdyż obecnie trzymam shorta od 2004 pkt na kontraktach na ten indeks. W podświadomości bałem się takiego obrotu spraw, gdyż zgodnie z moją wcześniejszą analizą z dnia 21.08.2009 r. (tutaj analiza), w której prognozuję ruch WIG20 do 2400 pkt. ostatnie spadki doprowadziły kurs do górnej linii wyrysowanej przeze mnie flagi powodując dobrą sytuację do odbicia się od niej i powrót do dalszych wzrostów. Tym bardziej, że dzisiaj nie było sesji w USA i nie mogły stamtąd napłynąć jakieś złe informacje. Łudziłem się, że może na dzisiejszej sesji odbiją się negatywne skutki zwiększenia deficytu budżetowego i choć trochę zachwieją wzrostami. Nic takiego się jednak nie stało. Dlatego też w dalszym ciągu aktualny jest scenariusz wzrostu indeksu do 2400 pkt. Co nie jest mi w tej chwili po ręce, gdyż jak napomniałem wcześniej stosowany przeze mnie system na kontrakty zajął krótką pozycję i prawdopodobnie ta transakcja zakończy się stratą. No ale póki pozycja otwarta, póty jest nadzieja i tego muszę się trzymać.

Poniżej przedstawiam zaktualizowany wykres dla indeksu WIG20 (proszę kliknąć, żeby powiększyć).

Kernel (26.08.2009 r.)

Bardzo lubię obserwować co się dzieje z analizowaną przeze mnie wcześniej spółką. Tutaj przykład Kernela, którego wykres rozrysowałem sobie 26 sierpnia. Na wykresie zauważyłem formację filiżanki z uszkiem, z której nastąpiło wybicie, po którym ceny utworzyły formację flagi. W związku z tym, że wybicie z takiej formacji następuje zazwyczaj zgodnie z kierunkiem trendu – w tym wypadku wzrostowego – zająłem pozycję w momencie konsolidowania się kursu licząc na wybicie w górę. Pewien niepokój budziła u mnie negatywna dywergencja (zaznaczona na poniższym wykresie czerwonymi liniami) pomiędzy wzrostowym kursem, a zniżkującym MACD, którą zlekceważyłem. Stopa umieściłem poniżej dolnego ograniczenia flagi.

Wykres Kernela na dzień 4.09.2009 r. (proszę kliknąć, żeby powiększyć):

Jak widać na powyższym wykresie mój scenariusz nie wypalił i ku mojemu zaskoczeniu, kurs wybił się w odwrotnym kierunku niż to zakładałem aktywując mojego stopa. Na tej transakcji nie zarobiłem.

WIG20 (21.08.2009 r.)

W dniu 21.08.2009 r. wyrysowałem sobie taką prognozę dla indeksu WIG20 na najbliższą przyszłość. Jak widać kurs porusza się w szerokiej prostokątnej konsolidacji w wznoszącym się kanale. Obecnie znajdując się w rejonie górnego ograniczenia. Właśnie w dniu 21.08 kurs wybił się z pro wzrostowej formacji flagi sugerując dalsze wzrosty. Według mnie do około 2400 punktów.

„Flagi i chorągiewki – krótkotrwałe (jeden do trzech tygodni) fazy konsolidacji w ramach trendów. Flagi i chorągiewki stanowią przerwy w głównym trendzie. Inaczej mówiąc, po ukształtowaniu się tych formacji następują zwykle ruchy cenowe zgodne z kierunkiem dotychczasowego trendu.”

Zgodnie z zacytowaną wyżej definicją pochodzącą z Analizy technicznej rynków terminowych Jacka D. Schwagera założenie powinno się spełnić. I rzeczywiście wybicie z chorągiewki nastąpiło w kierunku zgodnym z trendem, jednak niestety po 3 dniach zakończyło się na poziomie cen zamknięcia – 2317 pkt. I czy to już koniec wzrostów? Ja spodziewałem się dojścia do 2400, do spełnienia mojej prognozy zabrakło jakieś 80 punktów, czyli około 3,5%. A potem nastąpił spadek o 200 punktów. Czy więc cała analiza była do kitu i co w tej sytuacji będzie dalej? O tym wkrótce.