Elstar Oils (22.10.2009 r.)

Trwający od siedmiu miesięcy ruch wzrostowy na walorze Elstar Oils został zapoczątkowany wybiciem na początku kwietnia z formacji klina zniżkującego. Od około miesiąca czasu walor kreślił konsolidację w formie trójkąta, które w tym przypadku można uznać za pro wzrostową formację chorągiewki. Ostatnie dwie sesje zakończyły się zamknięciami cen powyżej górnego ograniczenia tej chorągiewki co zapewne stanowi impuls kontynuacji wzrostów. W tym wypadku można się spodziewać, że fala wzrostowa doprowadzi ceny do wartości około 10,00 zł. Niepożądanym efektem byłoby zejście cen poniżej lokalnych minimów na poziomie 8,55 zł.

Elstar Oils, 22.10.2009 r., dzienny, 8,80 zł (0,00%)

Assecopol (21.10.2009 r.)

Po dzisiejszej sesji akcje spółki Assecopol znalazły się w nieciekawej sytuacji. Ceny zdołały naruszyć ponad siedmiomiesięczną linię trendu wzrostowego i kurs zamknął się poniżej niej. Taka sytuacja stanowi bardzo poważne zagrożenie dla dotychczasowych wzrostów i sugeruje dalsze spadki cen mogące sięgnąć do 52,50 zł. Sygnałem, który przemawiałby za zanegowaniem tej sytuacji byłoby pokonanie lokalnego wierzchołka na poziomie 63,65 zł.

Assecopol, 21.10.2009 r., dzienny, 59,45 zł (-2,06%)

CCC (19.10.2009 r.)

Poruszający się w trwającym od kwietnia trendzie wzrostowym kurs spółki CCC w ostatnich dniach dość znacznie opadł poniżej linii trendu. Już powstanie przy niedawnych szczytach formacji można by uznać za tworzenie się klina zwyżkującego, co przy trendzie wzrostowym stanowi wskazówkę, że jest to formacja odwrócenia trendu. Ostatnia zwyżka utworzyła też negatywną dywergencję na wskaźniku MACD. Zaś potwierdzeniem tej przesłanki jest na pewno spadek cen poniżej linii trendu. W dniu dzisiejszym całość negatywnego wydźwięku dopełniło zamknięcie się cen poniżej oporu wyznaczonego przez lokalne dołki na wysokości 41,60 zł. W takiej sytuacji można się spodziewać, że ceny mogą opadać dalej, aż do poziomu 34,00 – 34,50 zł gdzie przyjdzie im powalczyć z oporem wynikającym z otwartej luki hossy. Jedynie ponowny powrót cen powyżej wzrostowej linii trendu mógłby zatrzeć ten pesymistyczny scenariusz.

CCC, 19.10.2009 r., dzienny, 41,00 zł (-1,44%)

Cersanit (14.10.2009 r.)

Zapoczątkowana w połowie sierpnia wybiciem z symetrycznego trójkąta fala wzrostowa cen Cersanitu doprowadziła do przełamania ponad dwu letniej linii bessy. Zwyżka ta zatrzymała się na linii oporu wyznaczonej lokalnym wierzchołkiem z przed roku na 19,02 zł. Fala powrotna doprowadziła do powrotu cen do przełamanej linii bessy testując ją już w charakterze oporu. Korekta cen ukształtowała na wykresie trójkąt mający wymowę pro wzrostowej chorągiewki. Prawdopodobnie już niedługo nastąpi wybicie z tej konsolidacji. Poprzedzająca utworzenie trójkąta fala wzrostowa przemawia za wybiciem się cen do góry i utworzeniem kolejnej fali wzrostowej mogącej doprowadzić kurs do kolejnego oporu na wysokości około 22 zł. Mniej prawdopodobne wybicie dołem zapewne doprowadziły by ceny do ponownego przetestowania wsparcia na poziomie linii bessy.

Cersanit, 14.10.2009 r., dzienny, 16,99 zł (+0,12%)

Asbis (13.10.2009 r.)

Ostatnie zwyżki cen waloru Asbis są konsekwencją wyjścia górą z utworzonej półtoramiesięcznej konsolidacji, która na wykresie uformowała trójkąt tworzący wspólnie z wcześniejszą fala wzrostową prowzrostową chorągiewkę. Całość dopełnia pokonanie wcześniejszego lokalnego szczytu. Po takim układzie można się spodziewać kontynuacji dalszych wzrostów na tej spółce. Ceny powinny poszybować jeszcze co najmniej do 5,5 zł, gdzie znajduje się poziom docelowy wynikający z wybicia z chorągiewki. Spójność tego ruchu wzrostowego może zanegować spadek poniżej punkt wybicia z trójkąta tj. 3,75 zł.

Asbis, 13.10.2009 r., dzienny, 4,43 zł (+2,78%)

Barlinek (13.10.2009 r.)

Kurs akcji Barlinka na wykresie dziennym ukształtował wyraźny ośmiomiesięczny kanał trendu wzrostowego. Jednak w ostatnim okresie tendencja wzrostowa osłabła o czym zaświadczyło przebicie w dniu 2 października dolnego ograniczenia tego kanału. Co prawda ceny powróciły do kanału lecz nie na długo. Dzisiejsza czarna świeca spowodowała ponowne wyłamanie się cen dołem poniżej ukształtowanego kanału. Takie zachowanie tworzy negatywny obraz dla dalszych zwyżek i możliwość dalszej korekty cen, nawet do okolic ostatniego dołka na wysokości 2,85 zł. Potwierdzenie tego nastąpi z chwilą spadku cen poniżej wsparcia na poziomie 3,51 zł. Poprawa sytuacji może nastąpić w wypadku zwyżki cen ponad 4,15 zł.

Barlinek, 13.10.2009 r., dzienny, 3,62 zł (-4,23%)

S&P 500 (8.10.2009 r.)

Dzisiaj trochę inaczej niż zazwyczaj. Właśnie co zakończoną sesję w Stanach Zjednoczonych można uznać za udaną – Nasdaq +0,64%, S&P 500 +0,75%. Na indeksie dziennym S&P 500 mamy czwartą białą świecę. Jednak krótkoterminowo nie wygląda to najlepiej. Sesja w USA, na wykresie piętnastominutowym S&P 500, rozpoczęła się zdecydowaną kontynuacją wczorajszego wybicia z dwudniowego trójkąta. Otwarcie nastąpiło mocnym uderzeniem od luki hossy. Po dojściu do technicznego punktu docelowego wynikającego z tego wybicia kurs począł łagodnie opadać. Trzeba dodać, że wzrost zatrzymał się na oporze 1069,62 wyznaczonym przez wierzchołek z 29 września. Cały dzisiejszy dzień wyrysował przy tym oporze kolejny trójkąt. Ceny jednak zakończyły sesję przy jego dolnym ograniczeniu. Ponadto wskaźnik MACD utworzył negatywną dywergencję, a MACD Histogram przy ujemnych wartościach jakby ponownie minimalnie zaczął opadać. Tak więc prawdopodobne jest, że jutrzejszego dnia doświadczymy wybicia dołem z tego trójkąta i indeks zaliczy małą korektę – prawdopodobnie do widocznej na wykresie dziennym linii wsparcia jaką jest obecna linia trendu wzrostowego.

S&P 500, 8.10.2009 r., 15 minutowy, 1065,48 (+0,75%)

 

S&P 500, 8.10.2009 r., dzienny, 1065,48 (+0,75%)

Armatura (7.10.2009 r.)

Po wybiciu się w kwietniu z trójkąta bessy akcje Armatury wyznaczyły dynamiczna falę wzrostową uwieńczoną utworzeniem historycznego szczytu pod koniec sierpnia. Tutaj nastąpiło miesięczne schłodzenie atmosfery. Korekta, która wystąpiła przybrała na wykresie kształt chorągiewki co w połączeniu z wcześniejszym wzrostowym trendem tworzy dogodną sytuację do dalszych wzrostów. I rzeczywiście środowe wybicie ponad ten miesięczny trójkąt zdaje się potwierdzać panujące na tym walorze bycze nastroje. Tym samym popyt stworzył sobie dogodną sytuację do bicia kolejnych rekordów cenowych. Brak sukcesów w ustanawianiu nowych maksimów oznaczać będzie że ceny będą wykreślać dłuższy w trend boczny.

Armatura, 7.10.2009 r., dzienny, 2,92 zł (+4,29%)

Puławy (6.10.2009 r.)

Kurs spółki Puławy po okresie czteromiesięcznej zwyżki zapoczątkowanej na początku lutego doprowadził do wyjścia ponad linię bessy oraz utworzenia w dniu 13 maja wierzchołka na wysokości 90,90 zł. Mimo podjętych na przestrzeni ostatnich 5 miesięcy, dwóch prób cenom nie udało się pokonać tego szczytu zaś wahania cen oscylując między dwoma poziomami doprowadziły do powstania horyzontalnej formacji prostokąta. Niezdecydowanie popytu zostało w ostatnich dwóch dniach wykorzystane przez stronę podażową, która doprowadziła do sprowadzenia kursu poniżej dolnego ograniczenia prostokąta, co otwiera drogę dalszej obniżce wartości akcji co najmniej do poziomu 65 zł. O chęci powrotu popytu do ustanawiania nowych szczytów można by mówić po powrocie cen do poziomu 82-83 zł.

Puławy, 6.10.2009 r., dzienny, 73,00 zł (-0,41%)

One-2-One (5.10.2009 r.)

Analizując tygodniowy wykres spółki One-2-One dostrzec można ciekawą i rzadko spotykaną formację horyzontalną jaką jest spodeczek. Z powodu rzadkości występowania w warunkach zmasowanej spekulacji i znacznych wahań cen formacja ta uważana jest za jedną z najbardziej pewnych. Czy tak będzie i w tym przypadku? Po okresie dynamicznych spadków, ceny na przestrzeni 18 miesięcy utworzyły trend horyzontalny tworzący wyraźne półkole. To co się wydarzyło w ostatnich dwóch tygodniach to trwałe wybicie się cen ponad kluczowy opór spodka, co powinno doprowadzić do dalszych wzrostów. Techniczny poziom docelowy tej zwyżki to 10,20 zł, co oznacz 50 % potencjał wzrostów od dzisiejszej ceny zamknięcia. Pamiętajmy jednak, że analizowany wykres ma skalę tygodniową, dlatego też osiągnięcie poziomu docelowego nie spełni się w 1 czy 5 dni. W tym wypadku osiągnięcie celu może zająć kilka miesięcy.

One-2-One, 5.10.2009 r., tygodniowy, 6,70 zł (+8,59%)

Procad (2.10.2009 r.)

Procad po bardzo dynamicznym rajdzie cen w górę, po wybiciu się z utworzonej przy minimach cenowych formacji trójkąta i utworzeniu w maju lokalnego szczytu powrócił do spadków. Ten czteromiesięczny spadkowy ruch cen ukształtował na wykresie formację trójkąta zniżkującego. Dokonane w ostatnich dniach wybicie wskazuje duży potencjał kontynuowania dalszych wzrostów cen. Potencjalny zasięg tych wzrostów to poziom około 2,85 – 2,90 zł. Na tej wysokości znajdować się będzie linia ważnego oporu. Spadek cen poniżej dolnego ograniczenia trójkąta na wysokości 1,90 zł zniweczy szansę powodzenia tego pro wzrostowego scenariusza.

Procad, 2.10.2009 r., dzienny, 2,38 zł (+1,28%)

BBI Capital NFI (2.10.2009 r.)

Wydawałoby się, ze utworzona po wzrostowym ruchu flaga na wykresie spółki BBI Capital jest zapowiedzią kolejnych wzrostów. Tymczasem sytuacja się skomplikowała, bo dokonane w ostatnich dniach wyjście dołem z tej zawężającej się konsolidacji świadczy o osłabieniu wzrostowej tendencji i zapowiedź krótkoterminowego pogłębienia spadków. Jednak cały ten ruch odbywa się w tej chwili w szerszym trendzie bocznym i póki nie zostanie przebita któraś z linii ograniczających obecne wahania  trudno przewidzieć jaki będzie kierunek ruchu w przyszłości.

 

BBI Capital NFI, 2.10.2009 r., dzienny, 2,27 zł (-0,44%)

Podsumowanie analiz (16.09 - 23.09)

Poniżej przedstawiam krótkie podsumowanie analiz zamieszczonych w okresie 16.09 - 23.09:

1. 04 NFI Progress – kurs wybił się w oczekiwanym kierunku, jednak nie dotarł jeszcze do wartości docelowej.
   
   
   
   
   
   2.       Efekt – kurs nadal jest w korekcie. Podąża do wsparcia wyznaczonego przez linię trendu.
   
   
   
   
   
   3.       Alma Market - kurs wybił się w oczekiwanym kierunku. Obecnie testuje wsparcie wynikające z górnej linii flagi.
   
   
   
   
   
   
   

Niespotykana korelacja - psikus

W dzisiejszym serwisie StockWatch natknąłem się na artykuł Niespotykana korelacja na swiatowych rynkach, w którym autor spostrzega, że obecnie większość różnych rynków jak złoto, eurdol, S&P500, ropa porusza się w skorelowany sposób.

Na tym tle kontrastowo poraziły mnie wykresy dzisiejszych notowań WIG20 (+2,89%) i Nasdaq (-3,06%):

To ci dopiero roz-synchronizowane rynki. Cóż życie cały czas wprawia nas w zdumienie i płata takie psikusy.

Plaza Centers (1.10.2009 r.)

W ostatnim dniu września kurs spółki Plazacntr wybił się górą z zawężającej się konsolidacji w kształcie chorągiewki. W tej sytuacji należy spodziewać się, że będzie kontynuowany wcześniejszy ruch, a więc w dalszym ciągu ceny powinny wzrastać. Przed spółka znajduje się ważny opór w postaci luki bessy na poziomie 6,65 – 6,85 zł. Jednak z pomiaru wysokości trójkąta, z którego nastąpiło wybicie, można wnioskować, że ten opór zostanie pokonany. Docelowa fala zwyżki powinna wynieść ceny do wartości 7,10 zł. Sytuacja na walorze może się skomplikować w wypadku spadku poniżej 5,65 zł. W tym wypadku zagrożona może też być zbliżająca się do tego poziomu półroczna linia trendu wzrostowego.

Plazacntr, 1.10.2009 r., dzienny, 6,15 zł (-0,49%)

MWTrade (1.10.2009 r.)

Kurs MWTrade od połowy lutego 2009 roku porusza się w lekkim kanale wzrostowym. W lipcu ceny wybiły się ponad wytyczony kanał, czego owocem było utworzenie lokalnego szczytu na wysokości 3,30 zł w dniu 24 sierpnia. Od tego czasu krótkoterminowa sytuacja na tym walorze zaczęła się pogarszać. Na wykresie widać wyraźnie, że szczytowa formacja oznaczona cyframi 1-2-3 przybrała formę małej głowy i ramion (R-G-R). Dzisiejszy spadek cen można odczytać jako wyraźne przerwanie linii szyi tej formacji i potwierdzenie pełnego jej ukształtowania się. W tej sytuacji należy spodziewać się spadku cen do poziomu około 1,9 – 2,0 zł gdzie ceny spotkają się ze wznoszącą się linią trendu. Cała ta sytuacja nie oznacza jeszcze, że na walorze zapanuje teraz bessa. W tej chwili wygląda to na korektę wcześniejszych wzrostów, a znaczne pogorszenie się sytuacji spowoduje dopiero trwałe przebicie wzrostowej linii trendu. O fałszywości wyciąganych wniosków będziemy mogli mówić w wypadku zawrócenia cen i pokonaniu wierzchołka na wysokości 2,95 zł (3).

MWTrade, 1.10.2009 r., dzienny, 2,48 zł (-6,06%)

Mercor (29.09.2009 r.)

Od początku notowań akcji Mercoru na GPW firma znajduje się w trendzie zniżkowym. Obecnie zaś w średnioterminowym trendzie bocznym, który przybrał kształt zniżkującego trójkąta (kolor czarny). Taka formacja zazwyczaj sygnalizuje kontynuację trendu, czyli w tym wypadku dalsze spadki. Tego można było się na pewno spodziewać po wybiciu dołem z mniejszego trójkąta (koloru niebieskiego) utworzonego w pobliżu minimów. Jednak w tym wypadku to wybicie okazało się fałszywe. Ceny zeszły w rejon ostatniego dołka z 28 maja i po utwardzeniu oporu na poziomie 20,40 zł wróciły ponad dolne ograniczenie trójkąta do jego wnętrza, zakrywając po drodze lukę bessy. Taka sytuacja zanegowania wcześniejszego wybicia może doprowadzić do testu górnego oporu trójkąta na wysokości 25,50 zł, być może nawet do jego pokonania i próby zmierzenia się z główna linią trendu spadkowego (koloru czerwonego). Spadek cen poniżej poziomu 20,40 zł z pewnością doprowadzi do całkowitego zanegowania tego scenariusza.

Mercor, 29.09.2009 r., dzienny, 23,20 zł (+3,11%)

Police (28.09.2009 r.)

Ceny akcji Polic znajdują się w bocznej konsolidacji formującej trójkąt. Obecnie kurs zawężając swoje wahania tworzy podparcie dla górnej linii trójkąta. W czasie tych wahań ceny tworzą coraz to niższe wierzchołki. Linia oporu została wytyczona po dwóch najwyższych wierzchołkach Ostatnia trzecia zwyżka jednak już nie dotarła do tak wytyczonej opadającej linii oporu. Ponadto utworzona tu formacja świec ma spadkowy charakter objęcia bessy. Ta ostatnia czterotygodniowa fala wzrostowa w kształcie wznoszącego się klina wydaje się być korektą krótkoterminowego trendu spadkowego potwierdzającą chęć dalszych spadków. Poprawa sytuacji nastąpiłaby w momencie wzrostu cen ponad ostatni lokalny szczyt oraz wybicie się ponad górne ograniczenie trójkąta, czyli poziom około 7,10 zł.

Police, 28.09.2009 r., dzienny, 6,42 zł (+0,47%)

Polnord (25.09.2009 r.)

Kurs Polnordu po zrealizowaniu podwójnego zasięgu wybicia z trójkąta (1, 2) znajduje się w ruchu korekcyjnym ostatniej fali wzrostowej. Kilkutygodniowa korekta przybrała kształt opadającego prostokąta – flagi. W tej chwili wygląda na to, że spadki zatrzymały się na wsparciu na poziomie 37 zł (3). To wsparcie w czasie tej krótkiej korekty jest już testowane drugi raz. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że tutaj korekta się zakończy i kurs spółki powróci do wzrostów. Do tego potrzebne jest jeszcze potwierdzenia w postaci wybicia się ponad górną linię kanału spadkowego. Trwałe zejście poniżej wsparcia na 37 zł, bądź przebicie zbliżającej się linii trendu wzrostowego (4) może zniweczyć szanse na dalsze wzrosty.

Polnord, 25.09.2009 r., dzienny, 37,43 zł (+0,08%)

Podsumowanie analiz (8.09 - 15.09)

Poniżej przedstawiam krótkie podsumowanie zamieszczonych w okresie 8.09 - 15.09 analiz:

1. Capital Partners - brak rozstrzygnięcia.

2. Ruch - po wybiciu z flagi kurs powoli pnie się do góry

3. Hyperion - na razie zgodnie z planem

Eurocash (25.09.2009 r.)

Kurs Eurocashu od samego początku notowań na GPW znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym. Jednak w lipcu 2008 roku naruszona została bardzo ważna 3 letnia linia tego trendu i ceny akcji poddały się korekcie, która przybrała kształt opadającego prostokąta. W kwietniu tego roku ceny opuściły spadkowy kanał. Tuż po tym kurs skonsolidował się w chorągiewce, a następna fala wzrostowa (1 – minimalny zasięg wybicia z chorągiewki) doprowadziła  do powrotu cen akcji ponad historyczną linię trendu wzrostowego oraz ustanowienia nowego szczytu hossy. Tutaj, po krótkiej korekcie, na wykresie zarysowała się kolejna pro wzrostowa formacja – chorągiewka, która została zatwierdzona wczorajszym wybiciem. Tym samym kurs wrócił ponad linię trendu wzrostowego. Zasięg wybicia z chorągiewki (2) wynosi około 16,20 zł. Spadek cen poniżej wcześniejszego szczytu hossy (3) będzie poważnym zagrożeniem dla dalszych wzrostów.

Eurocash, 25.09.2009 r., tygodniowy, 14,45 zł (+3,21%)

Eurocash, 25.09.2009 r., dzienny, 14,45 zł (-0,21%)

  

Sygnity (24.09.2009 r.)

Gdy akcje innych spółek intensywnie wzrastały pod wpływem polepszającej się koniunktury gospodarczej, akcje Sygnity zaledwie weszły w trend boczny. Co gorsza trwające od ponad roku wahania cen utworzyły formację trójkąta zniżkującego o dalszej spadkowej wymowie. Natomiast ostatnie ruchy doprowadziły do powstania chorągiewki przy minimach. W niedługim czasie z tej ostatniej formacji powinno nastąpić wybicie. Najprawdopodobniej ruch ten doprowadzi do powstania nowych dołków, gdyż utworzona formacja trójkąta zniżkującego, w tym przypadku jest zapowiedzią kontynuacji trendu spadkowego. O zmianie sytuacji na tym walorze będziemy mogli mówić dopiero po trwałym wybiciu się ponad górne ograniczenie większego trójkąta.  

Sygnity, 24.09.2009 r., dzienny, 14,72 zł (-0,54%)

Ulma (24.09.2009 r.)

W przypadku akcji firmy Ulma, od marca do połowy sierpnia na wykresie ukształtowała się formacja trójkąta zwyżkującego sygnalizująca odwrócenie się spadkowego trendu. Tuż po wybiciu się cen ponad ten trójkąt ukształtowała się kolejna pro wzrostowa formacja chorągiewki. Tutaj też ceny wybiły się z tego trójkąta w oczekiwanym górnym kierunku. Dzisiejsze zamknięcie cen ponad utworzonym 1 września lokalnym wierzchołkiem świadczy o sile trendu i zapowiedź dalszych wzrostów cen. Minimalny poziom, jaki ceny powinny osiągnąć po wybiciu z trójkąta zwyżkującego to 78 zł. Pierwszą oznaką słabości byłby spadek cen poniżej 59 zł, zaś zamknięcie cen poniżej 54 zł może doprowadzić do głębszych spadków.

Ulma, 24.09.2009 r., dzienny, 65,15 zł (+1,96%)

Komputronik (23.09.2009 r.)

Komputronik znajduje się w średnioterminowym trendzie wzrostowym. Linia wyznaczająca ten wzrost  w stosunkowo krótkim okresie 6 miesięcy już trzykrotnie potwierdziła soją istotność. Zarysowane na wykresie trójkątne konsolidacje cenowe pozwalają twierdzić, że trend wzrostowy w najbliższej przyszłości będzie kontynuowany. Dopiero wyłamanie się cen dołem poniżej linii trendu wzrostowego będzie stanowić zagrożenie dla tego trendu.

Komputronik, 23.09.2009 r., dzienny, 13,50 zł (+1,89%)

ATM (23.09.2009 r.)

Kurs ATM zdaje się obecnie być w decydującym momencie bowiem do pokonania jest bardzo ważny opór wyznaczony przez szczyt z 5 maja 2008 roku na 8,68 zł. Przełamanie tego oporu  zapowiadałoby dalsze długotrwałe wzrosty na tym walorze – gdyż zarysowująca się na wykresie formacja przypomina rozległą formację V zapowiadającą definitywny odwrót bessy. Obecnie po dość stromym wzroście kurs skonsolidował się w prostokątnej fladze, z której w dniu dzisiejszym nastąpiło wybicie górą. Taki układ zapowiada atak na wspomniany opór. Z położenia flagi w tym miejscu wnioskować można, że atak ten może okazać się skuteczny. Możliwe jest też, że ceny odbiją się od oporu i się cofną. Ważna okaże się wtedy głębokość tego ruchu, gdyż spadek cen poniżej 7,60 zł (dolne ograniczenie flagi) bądź przebicie obecnej linii trendu byłoby poważnym zagrożeniem dla dalszych wzrostów.

 

 

ATM, 23.09.2009 r., dzienny, 8,30 zł (+2,22%)

Multimedia Polska (22.09.2009 r.)

Zapowiedzią zmiany trendu spadkowego na spółce Multimedia Polska było utworzenie się na wykresie cenowym formacji potrójnego dna z dołkami w lipcu, listopadzie 2008 roku i marcu 2009 roku. Następnie w kwietniu 2009 roku przełamana została linia trendu spadkowego (kolor czerwony). W maju ceny wykonały ruch powrotny do przełamanej linii i po udanym przetestowaniu tego wsparcia na pewien czas skonsolidowały się by nabrać sił i wybić się ponad ograniczający je od ponad roku trójkąt. Pod koniec sierpnia praktycznie na poziomie technicznego punktu docelowego wybicia z trójkąta utworzony został lokalny szczyt od którego ceny ponownie się cofnęły do linii 38,2% zniesienia. Korekta przybrała kształt opadającej flagi. W dniu dzisiejszym nastąpiło wybicie górą z tej formacji zapowiadające dalsze wzrosty. Docelowy poziom wybicia z flagi przypada w rejonie 10,40 zł, gdzie opór stanowić będzie linia szczytu z 28.12.2007 r. Niepożądane byłoby zejście cen poniżej wsparcia 8,11 zł na poziomie 38,2 % zniesienia.

Multimedia Polska, 22.09.2009 r., dzienny, 8,60 zł (+3,99%)

Pol-Aqua (21.09.2009 r.)

Półtoramiesięczna korekta trendu wzrostowego na tym walorze przybrała łagodną formę wąskiego prostokąta. W ostatnich dwóch dniach w pobliżu linii trendu stanowiącej wsparcie nastąpiło odbicie, które wyprowadziło kurs ponad obszar konsolidacji i jednocześnie pokonało ostatni lokalny szczyt hossy z 30 lipca.  Takie zachowanie cen sugeruje zakończenie płaskiej korekty i chęć ustanawiania nowych szczytów. Krótkoterminowo ceny powinny osiągnąć przewidywaną z równości fal wzrostowych górną granicę kanału wzrostowego. Na poziomie 34,80 – 36,10 zł silny opór stanowi luka bessy z listopada 2008 roku. Spadek cen poniżej obecnej linii trendu wzrostowego zniweczy powyższy wzrostowy scenariusz.

Pol-Aqua, 21.09.2009 r., dzienny, 27,30 zł (+1,87%)

PPWK (18.09.2009 r.)

Ostatnie ruchy cenowe na spółce PPWK sugerują odwrót od panującej na tym walorze od października 2007 roku bessie i zmianę trendu na wzrostowy. Ceny jakiś czas temu wybiły się ponad niebieską linię uszka od filiżanki (Cup with Handle). Formacja ta wyrysowywała się na wykresie przez prawie rok czasu. Natomiast skuteczne wybicie zatwierdziło jej ważność. Najczęściej po wybiciu ceny wracają do linii wcześniejszego oporu, żeby potwierdzić ważność tej linii. Od tej pory będzie to ważne wsparcie. Tutaj też taki powrót się zarysował, jednak nie zszedł on aż tak nisko. Po wczorajszym zamknięciu się cen ponad niedawnymi szczytami wnioskuję że korekcyjny ruch powrotny dobiegł końca i teraz ceny skierują się do góry ku nowym oporom. Pierwszy z nich to lokalny szczyt z 30 lipca 2008 r. – 1,78 zł, drugi to poziom około 2,10 zł gdzie wyznaczony przez lukę bessy z czerwca 2008 roku. Ceny nie powinny zejść poniżej 1,31 zł, gdyż to wiązałoby się z załamaniem formacji filiżanki z uszkiem.

PPWK, 18.09.2009 r., dzienny, 1,59 zł (+1,27%)

Swissmed (18.09.2009 r.)

Kurs Swissmedu po zrealizowaniu minimalnego wybicia z trójkąta przystąpił do korekty fali wzrostowej. Ceny w ruchu korygującym powróciły do górnej linii trójkąta, która teraz pełni rolę wsparcia. Linia wsparcia została potwierdzona dwukrotnym testem. Zniżkowa fala korygująca przybrała kształt flagi, z której w dniu 18 września nastąpiło wybicie białą świecą. Taki układ przyjmuję jako zakończenie korekty zapowiedź dalszych wzrostów.  Na razie pierwszym poziomem docelowym jest górne ograniczenie kanału wzrostowego czyli około 1,82 zł. Sygnałem załamania fali wzrostowej będzie zejście cen poniżej dwukrotnie potwierdzonego wsparcia w postaci górnej linii trójkąta.

Swissmed, 18.09.2009 r., dzienny, 1,54 zł (+4,76%)

Alma (17.09.2009 r.)

Ceny Almy Market po utworzeniu pułapki bessy na przełomie lutego i marca wybiły się górą z trójkąta zniżkującego i zapoczątkował trend wzrostowy na tym walorze. Wydaje się, że obecnie nie ma zagrożenia dla trwałości tego ruchu. Tuż przy lokalnym szczycie z 4 listopada 2008 r. została utworzona flaga sugerująca dalsze ruchy cen ku górze i pokonanie wspomnianego szczytu. Tym bardziej, że nie został jeszcze osiągnięty minimalny poziom wybicia z trójkąta. Zejście cen poniżej 28 zł będzie ostrzeżeniem osłabienia trendu.

 

Alma Market, 17.09.2009 r., dzienny, 30,98 zł (-0,09%)

 

Alma Market, 17.09.2009 r., tygodniowy

Efekt (17.09.2009 r.)

Akcje spółki Efekt w październiku 2008 r. i lutym 2009 r. dwukrotnie testowały linię wsparcia na wysokości 9 zł wykreślając podwójne dno. Następnie wybiły się ponad górną linię trójkąta przełamując jednocześnie linię trendu spadkowego. Obecnie po zrealizowaniu minimalnego zasięgu wybicia z trójkąta przypadającego na około 17,70 zł ceny skorygowały ruch wzrostowy o 38,2%. Cała ta korekta przybrała formę flagi. Zaś potwierdzeniem kontynuacji dalszych wzrostów jest dzisiejsze wybicie górą z tej formacji. Prawdopodobnym nowym celem zwyżki będzie wynikający z podwojony zasięg wybicia z trójkąta na poziomie 24 zł.

Efekt, 17.09.2009 r., dzienny, 16,70 zł (+5,03%)

04 NFI Progress (16.09.2009 r.)

Akcje tej spółki sukcesywnie w ruchu wahadłowym pną się do góry. Obecnie jakby pośrodku tej zwyżki od 6 tygodni ceny skonsolidowały się i wydaje się, że niedługo powinien pojawić się jakiś większy ruch. W związku z tym, że trend jest wzrostowy, a powstała formacja przypomina chorągiewkę, która zazwyczaj jest zapowiedzią kontynuacji wcześniejszego trendu prognozuję, że wspomniany wcześniej ruch skieruje się do góry. Z technicznego pomiaru wybicia z chorągiewki wynika, że ceny powinny wzrosnąć do około 3,60 zł. W tym miejscu powstałby wtedy punkt podparcia dla górnej linii kanału wzrostowego.

04 NFI Progress, 16.09.2009 r., dzienny, 3,01 zł, +0,33%

Mostostal Warszawa (15.09.2009 r.)

Dzisiaj zaintrygował mnie wykres tej spółki. A to dlatego, że dokładnie nie wiem co się na nim święci. Na pierwszy rzut oka wydaje się, że nie ma co się obawiać o dalsze wzrosty na tym walorze. Kurs po wybiciu się z dość długiego trójkąta, po przebiciu historycznego szczytu z kwietnia 2007, kontynuuje wzrosty. Jak wynika z prognozowanego ruchu cen wynikającego z wybicia z trójkąta zwyżka powinna pociągnąć jeszcze do około 91,45 zł, czyli jeszcze jakieś 25% licząc od dzisiejszego zamknięcia na 73 zł. Jednak wydaje mi się, że trend wzrostowy jakby osłab. Przede wszystkim spada wolumen. Ponadto wydaje się, że wybicie z ostatniej chorągiewki nastąpi dołem (dzisiejsza cena zamknięcia jest już poniżej dolnego ograniczenia chorągiewki), ale być może  formująca się przy szczycie formacja nie jest jeszcze całkowicie ukształtowana i wyjdzie z tego całkiem coś innego niż mi się wydaje dzisiaj. To pokaże przyszłość. W każdym bądź razie w tej chwili obstawiam spadek cen. Możliwe, że będzie to taki odpoczynek przed dalszymi wzrostami. Z taką ewentualnością też trzeba się liczyć i w razie zmiany sytuacji podejść do tego elastycznie. Podsumowując warto przyglądać się jak się dalej ułoży sytuacja na tej spółce, bo ma ona potencjał na dalsze wzrosty.

 

 Mostostal Warszawa, 15.09.2009 r., dzienny, 73 zł, -0,68%

Hygienika (14.09.2009 r.)

Kurs Hygieniki od dołka z października 2008 r. cały czas równomiernie poruszając do góry wykreślił kanał wzrostowy. Dokładnie 1 czerwca ceny pokonały górne ograniczenie tego kanału wskakując jakby piętro wyżej. Pokonaniu górnego ograniczenia towarzyszył znaczny wolumen. Po utworzeniu nowego szczytu, które miało miejsce 10 lipca nastąpiła zdrowa korekta kursu przy czym przy spadkach wolumen się zmniejszał. Dokładnie przy 38,2% zniesieniu wzrostu nastąpiło ponowne wybicie cen ponad górne ograniczenie i uspokojenie w konsolidacji, która przybrała kształt chorągiewki. Taka sytuacja może sugerować, że teraz ceny będą się poruszać do górnej granicy nowego kanału. Spadek cen poniżej środka białej świecy z 4 września, czyli poniżej 2,35 zł z pewnością spowoduje zanegowanie tego scenariusza. W związku z mało ciekawą sytuacją ogólną na naszym rynku ja ustawię się ze swoim zleceniem tuż nad chorągiewką i poczekam na wybicie.

 

 

 

Hygienika, 14.09.2009 r., dzienny, 2,50 zł, -1,96%

 

MCI (14.09.2009 r.)

Sytuacja na tej spółce jest bardzo nieciekawa. Można powiedzieć, że cały czas ten walor jest w trendzie spadkowym. Pomimo panujących na giełdzie od kilku miesięcy wzrostów ta spółka im się oparła wchodząc jedynie w trend horyzontalny, który zresztą też się wydaje wyczerpywać. Po kiepskiej próbie wybicia się ponad górne ograniczenie prostokąta (co też nastąpiło przy negatywnej dywergencji na MACD) kurs się poddał i szybko oddaje zwyżkę kierując się do dolnej linii prostokąta. Tutaj będzie moment prawdy. Czy ceny zostaną w prostokącie, czy zanurkują do przecież nie tak dawnych dołków z marca.

 

MCI, 14.09.2009 r., dzienny, 4,76 zł, -6,11%

Dom Development (11.09.2009 r.)

Na akcjach Dom Development wyrysowała się ładna formacja filiżanki z uszkiem o silnej pro wzrostowej wymowie. Potwierdzeniem tej formacji była dokonana w dniach 25-31 sierpnia ucieczka z uszka filiżanki (niebieska linia) poparta silnym wzrostem wolumenu i powstałą w dniu 26 sierpnia luką startu (zielony prostokąt) co wręcz książkowo wpisuje się w definicję tej formacji. W tym rajdzie ceny bez trudu przedarły się ponad górny opór filiżanki (czerwona przerywana linia). W obecnym czasie ceny skonsolidowały się w formacji flagi i wróciły pod czerwoną linię celem ponownego przetestowania wsparcia i poziomów oporu. Według mnie w tej chwili jest najlepszy moment zajęcia pozycji przed prawdopodobnym kolejnym rajdem w górę. Sygnałem tego będzie ponowne wyjście cen ponad główny opór filiżanki i górne ograniczenie flagi czyli poziom 41,50 - 42,00 zł.   Natomiast zakrycie luki albo spadek cen poniżej linii uszka filiżanki zaneguje wzrostową wymowę tej formacji.

 

Dom Development, 11.09.2009 r., dzienny, 41,50 zł, +2,62%

Ciech (11.09.2009 r.)

Sytuacja techniczna Ciechu przypomina troszkę tę z poniżej opisanej analizy Instal Kraków. Kurs Ciechu od marca tego roku porusza się w wzrostowym trendzie wzdłuż 2 linii wyznaczających górne i dolne ograniczenie kanału. Po niedawnej próbie przebicia górnego ograniczenia kurs osłab. Tę słabość potwierdził spadkiem poniżej przyśpieszonej linii trendu. Tutaj ceny na krótko poniżej przyśpieszonej linii trendu skonsolidowały się na kilka dni w formacji flagi. Wczorajsze wybicie się dołem z tej formacji zapowiada dalsze spadki cen do dolnego ograniczenia kanału wzrostowego.

 

Ciech, 11.09.2009 r., 34,76 zł, -1,24%

Instal Kraków (11.09.2009 r.)

Walor spółki ma ogromne trudności w utrzymaniu przyczółka ponad wierzchołkiem z listopada 2008 r. W ostatnim czasie słabość ta się uwypukliła, gdyż ceny nie utrzymały się w prostokątnej konsolidacji ponad wzrostową linią trendu i spadły poniżej niej. Tutaj formując nową konsolidację. Najprawdopodobniejszy scenariusz to wybicie się cen w dół i pogłębienie spadków.

 

Instal Kraków, 11.09.2009 r., dzienny, 17,98 zł, -1,21%

Echo (10.09.2009 r.)

No i niestety Echo nie poradziło sobie z pokonaniem zeszłorocznego szczytu umiejscowionego w granicy 5 zł. Jak widać na zamieszczonym poniżej wykresie ceny po wybiciu pod koniec lipca z wąskiego trzymiesięcznego prostokąta szybko powędrowały w okolice górnego ograniczenia szerokiego prostokąta. Cena akcji w tym krótkim czasie wzrosła o ponad 55% , od 27 lipca (3,14 zł) do 31 sierpnia (4,98 zł). I w tym ostatnim momencie przyśpieszona zwyżka wyraźnie osłabła. Co gorsze wszystko wskazuje na to, że w tym cyklu nie będzie już ponownej szansy na zaatakowanie szczytu. Po pierwsze szczytowe 3 świece wydaje się, że utworzyły mocną prospadkową formację „objęcia bessy”. 

Po drugie ceny spadły poniżej przyśpieszonej linii trendu. Podjęły nieudaną próbę powrotu nad nią, czym potwierdzone zostało, że przebita linia trendu stała się oporem. I kolejny sygnał to przebicie linii szyi utworzonej przy szczycie małej formacji głowy i ramion. Tyle negatywnych sygnałów wystarczy mi, aby jutro z rana zamknąć całą zajmowaną pozycję na akcjach tej spółki, póki jeszcze jestem na plusie.

Echo, 10.09.2009 r., dzienny, 4,19 zł, -7,91%

Hyperion (9.09.2009 r.)

Wydawać by się mogło, że po dzisiejszym wzroście cen akcji Hyperiora o 10% wchodzenie w tę spółkę jest ryzykowne. Ja często mam takie opory. Moja mentalność przy tak wysokim i nagłym wzroście cen podpowiada mi, że jak tyle wzrosło to już dalej nie pójdzie w górę. To taka bariera psychiczna trudna do przejścia. Dlatego też wolę zajmować pozycję w konsolidacji cenowej i czekać na wybicie. Mam wtedy większy komfort psychiczny. Tutaj niestety spóźniłem się i mam duży dylemat, czy ryzykować wejście bowiem sytuacja jest kusząca. Jak widać na wyrysowanym poniżej wykresie Hyperiona ceny utworzyły formację filiżanki z uszkiem z technicznym celem wzrostu cen do około 10 zł, czyli potencjałem wzrostu jeszcze o prawie 50%. Muszę to dobrze przemyśleć.

Hyperion, 9.09.2009 r., dzienny, 6,69 zł, +10,03%

Ruch (8.09.2009 r.)

Tę spółkę zakupiłem do swojego portfela w dniu 27.07.2009 r. w cenie 7,15 zł za akcję, jeszcze przed wybiciem z trójkąta. W dalszym ciągu liczę na wzrosty, gdyż po wyjściu górą z trójkąta kurs utworzył formację flagi i mam nadzieję, że wybicie z niej nastąpi górą i ceny dotrą do zakładanego przeze mnie poziomu 11 zł.

Ruch, 8,09,2009 r., 8,64 zł, 0,00%